El transporte marítimo ha entrado en 2024 con una salud inesperadamente baja gracias a los desvíos masivos fuera del Mar Rojo que absorben una enorme capacidad y sitúan las tarifas al contado en niveles nunca experimentados fuera de la era del covid.
Sin embargo, la industria marítima tendrá que lidiar con otra avalancha récord de nuevos buques por entregar, lo que podría limitar cualquier aumento de ganancias para este 2024.
En 2023, los astilleros entregaron 350 nuevos portacontenedores con una capacidad total de 2.2 millones de TEU, superando el récord anterior de 2015, cuando se entregaron 1.7 millones de TEU. Es probable que este año se supere ampliamente el récord de 2023.
“Aunque los propietarios y los operadores de líneas marítimas se están beneficiando actualmente de los acontecimientos irregulares en el mercado fuera del Mar Rojo y del Canal de Panamá, entonces puede ser prudente recordar los 3.1 millones de TEU de capacidad adicional que se espera para entregar en 2024, con alrededor de 140 buques previstos para el primer trimestre”, señalaron los analistas de los corredores Braemar a principios de esta semana, un tema que posteriormente retomó Niels Rasmussen, analista jefe de transporte marítimo de BIMCO.
“En 2024, está prevista la entrega de 478 portacontenedores con una capacidad de 3.1 millones de TEU, superando el récord de 2023 en un 41%. Por lo tanto, se espera que la capacidad de la flota de contenedores crezca un 10% en 2024”, dijo Rasmussen.
La extrapolación de los datos de BIMCO muestra que se entregan 1.31 buques portacontenedores nuevos cada día, todos los días de este año.
BIMCO espera que el reciclaje de barcos aumente en 2024, pero la flota aún podría crecer en casi 2.8 millones de TEU y, a finales de 2024, superar los 30 millones de TEU por primera vez en la historia.
Si bien BIMCO pronostica que la capacidad de la flota de contenedores crecerá un 10% este año, la organización naviera advirtió hoy que se espera que el comercio de contenedores crezca significativamente más lento, aumentando la demanda de capacidad de los buques entre un 3% y un 4% en 2024.
Mientras tanto, la velocidad media de navegación de los portacontenedores se ha reducido de 14.3 nudos en 2022 a 13.9 nudos en 2023 y podría caer aún más en 2024, según Rasmussen.
“El desequilibrio entre oferta y demanda aumentará en 2024. Sin embargo, una perturbación prolongada en el Mar Rojo, que obligará a los barcos a navegar a través del Cabo de Buena Esperanza, podría estrechar el equilibrio entre oferta y demanda. Mientras tanto, está previsto entregar otros 3 millones de TEU durante 2025-2026 y, a menos que el reciclaje aumente significativamente, el desequilibrio del mercado parece regresar una vez que se resuelva la situación del Mar Rojo”, dijo Rasmussen.
Según HSBC, los desvíos de líneas regulares, con más del 80% de los barcos en las rutas entre Asia y Europa con destino a Sudáfrica, han elevado las tarifas al contado en el Índice de Transporte de Carga en Contenedores de Shanghai (SCFI) a máximos históricos, fuera de la era del covid.
Los datos sobre la plataforma de Xeneta indican que las tarifas de flete del mercado spot seguirán aumentando, alcanzando los 8,000 dólares por feu en Asia hasta el Mediterráneo y el norte de Europa en menos de una semana.
“Las líneas navieras deberían prepararse para una situación en la que las cargas que pagan menos sean transportadas por muy injusto que parezca”, advirtió Peter Sand, analista jefe de Xeneta.
Según un análisis de la consultora británica Maritime Strategies International (MSI), el aumento de los fletes es mayor de lo que puede justificarse por el aumento de los costes derivados del desvío a través del Cabo de Buena Esperanza; el experto en contenedores de MSI, Daniel Richards, sugiere que se debe a una combinación de pánico, o un intento de asegurar espacio en las próximas semanas, cuando los buques retrasarán su regreso a Asia.
“El miedo, más que los hechos, podría estar impulsando el aumento de los mercados de contenedores”, dijo Richards.
“Si la crisis sigue sin resolverse en las próximas dos semanas, las tarifas al contado elevadas podrían dar lugar a tarifas de contrato más altas, ya que las navieras están negociando sus contratos anuales con los minoristas. Esto podría ayudar a evitar que las ganancias del sector disminuyan demasiado en comparación con las expectativas antes de las interrupciones”, argumenta un nuevo informe de envío de HSBC.
Los analistas de transporte marítimo de Jefferies han elevado sus perspectivas para el año, citando las perturbaciones del Mar Rojo que conducen a un equilibrio del mercado mucho más ajustado.
“El cambio repentino en los horarios de la flota ha reducido la capacidad a corto plazo y ha hecho subir las tarifas al contado”, señaló Jefferies en una nota reciente a los clientes.
Jefferies espera que las tarifas al contado se mantengan bien respaldadas en el corto plazo, pero considera que la actual presión disminuirá a medida que se ajusten los horarios y haya más barcos disponibles.
Sin embargo, Jefferies cree que las tarifas de flete probablemente establecerán un piso más alto de lo esperado anteriormente dadas las interrupciones generales y que los transportistas ahora pueden esperar registrar márgenes positivos en 2024.
Los analistas de Linerlytica, una consultora con sede en Asia, esperan que las tarifas elevadas se mantengan durante enero y febrero, ya que la capacidad seguirá siendo escasa en las próximas seis semanas.
